مبانی تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی به عنوان مطالعه خود بازار از طریق تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت با استفاده از نمودارهایی است که حرکت قیمت آینده را پیش بینی می کنند.

تحلیل تکنیکی را می توان ترکیبی از روانشناسی اجتماعی کاربردی و آمار ، مانند نظرسنجی در نظر گرفت.

هدف از تجزیه و تحلیل فنی تشخیص روندها و تغییرات در رفتار جمعیت و بیان این اطلاعات به صورت کمی به منظور تصمیم گیری در زمینه معاملات هوشمند است.

تجزیه و تحلیل فنی بر اساس سه اصل نظریه داو است:

1. "قیمت همه چیز را تخفیف می دهد" ، یعنی همه اطلاعات اساسی ، عمومی یا غیرعمومی ، از قبل در قیمت منعکس شده است.

2. "قیمت در روندها حرکت می کند" ، یعنی حرکت قیمت تصادفی نیست و می توان جهت کلی آن را تعیین کرد.

3. "تاریخ خود را تکرار می کند" ، یعنی روانشناسی انسان بر قیمت تأثیر می گذارد و روانشناسی انسان دارای الگوهای تکراری است که می تواند مورد استفاده معامله گران آگاه قرار گیرد.

دسته تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل تکنیکی روز را می توان به دو دسته تجزیه و تحلیل نمودار کلاسیک یا تجزیه و تحلیل فنی رایانه ای طبقه بندی کرد.

تجزیه و تحلیل نمودار کلاسیک

• از خطوط روند برای تشخیص مناطق احتمالی حمایت و مقاومت استفاده می کند.
• از تفسیر شکاف قیمت ، الگوهای شمعدان ، یک روز معکوس و افزایش حجم یا انقباض به عنوان ابزار تجارت استفاده می کند.

 

تجزیه و تحلیل فنی کامپیوتری

• از نرم افزارهای رایانه ای برای ساختن شاخص های فنی استفاده می کند. شاخص های فنی اساساً تفسیری ریاضی از حرکت قیمت هستند و معمولاً به صورت گرافیکی به تصویر کشیده می شوند.
• عینی تر از تحلیل کلاسیک نمودار. اشکال اصلی این است که بعضی اوقات شاخص ها سیگنال های متناقضی می دهند.

انواع نمودارها

نمودارها ابزارهای اصلی تجزیه و تحلیل فنی هستند و در حال حاضر ، پنج نوع نمودار در اختیار معامله گران امروزی وجود دارد.

این پنج نوع نمودار عبارتند از OHLC یا نمودار میله ای ، شمعدان های ژاپنی ، نمودار خطی ، نمودار کوهی و نمودار نقطه و شکل.

نمودارها برای نشان دادن قیمت افتتاحیه ، بالاترین قیمت ، پایین ترین قیمت و قیمت پایانی مورد استفاده قرار می گیرند. قیمت افتتاحیه نقطه شروع بازه زمانی انتخابی شما است. High نقطه ای است که حداکثر قدرت معامله گران صعودی را نشان می دهد در حالی که Low حداکثر قدرت معامله گران نزولی را نشان می دهد. قیمت پایانی قیمت ثابت در پایان بازه زمانی انتخابی شما است. هر یک از این اجزا داستانی از خرس ها و گاوها می گوید. به عنوان مثال ، اگر بستن بالاتر از باز و بسته شدن نزدیک ارتفاع باشد ، نشان می دهد که گاوها خرس ها را در آن بازه زمانی زیر پا گذاشته اند.

پلت فرم معاملاتی PSS فقط نمودار خطی ، OHLC یا نمودار میله ای و شمعدان های ژاپنی را پشتیبانی می کند زیرا اینها رایج ترین انواع نمودار هستند.

نمودارهای خط

• ساده ترین و اساسی ترین نوع نمودار.
• فقط یکی از انواع قیمت ها را می بینید - باز ، پایین ، بالا یا بسته. بیشتر معامله گران از بسته استفاده می کنند زیرا مهمترین آن در نظر گرفته می شود.
• نقص اصلی نمودار خطی این است که داستان خرس ها و گاوها را بازگو نمی کند زیرا فقط بر بالا ، پایین یا بسته تمرکز می کند.
• استفاده محدودی دارد اگرچه برخی از معامله گران ترجیح می دهند هنگام استفاده از شاخص های خاصی مانند میانگین متحرک از نمودار خطی استفاده کنند.

 

OHLC (باز کردن بستن زیاد بالا)

• معمولاً به عنوان نمودار میله ای شناخته می شود.
• رایج ترین نوع نمودار.
• تعیین قیمت افتتاحیه و بسته شدن داستان رویدادی است که بین خرس ها و گاوها در میله ها اتفاق افتاده است.

 

شمعدانهای ژاپنی

• ظاهراً از اواخر دهه 1800 توسط تاجران ژاپنی برنج استفاده می شد.
• محبوبیت آن به این دلیل است که شمعدان ژاپنی بصری نشان می دهد که خرس ها یا گاوها در طول شمعدان قبلی برنده شده اند. همچنین اطلاعاتی در مورد قیمت افتتاحیه ، بالاترین ، پایین ترین و قیمت بسته شدن و قیمت بسته شدن ارائه می دهد.
  شمعدان های صعودی معمولاً به رنگ سفید نمایش داده می شوند ، در حالی که شمعدان های نزولی دارای بدنه مشکی هستند.
• همچنین از چهار قیمت اصلی بالا ، پایین ، باز و بسته تشکیل شده است. اگر بستن بالای باز است ، یک شمعدان توخالی کشیده می شود.
• در حالی که ، اگر بستن زیر باز باشد ، یک شمعدان پر شده کشیده می شود. معمولاً به عنوان نمودار میله ای شناخته می شود.

خطوط روند و کانال های روند

نمودارگران کلاسیک از خطوط روند برای تعیین مناطق حمایت و مقاومت استفاده می کنند.

روش کلاسیک برای ترسیم خط روند صعودی ، اتصال دو فرورفتگی قبلی با یک خط است. اگر خط به سمت بالا باشد ، یک روند صعودی وجود دارد. برای تأیید خط روند ، قیمت باید خط روند را لمس کرده و دوباره جهش کند. یک تکنیک پیشرفته تر استفاده از کانال های تجاری است. برای ایجاد یک کانال روند صعودی ، ابتدا دو فرورفتگی اخیر را متصل کرده و سپس خطی موازی با آن بکشید ، اما این بار جدیدترین قله ها را متصل کنید.

روش کلاسیک برای ترسیم خط روند نزولی ، اتصال دو قله قبلی با یک خط است. اگر خط به سمت پایین باشد ، روند نزولی وجود دارد. برای تأیید خط روند ، قیمت باید خط روند را لمس کرده و دوباره بازگردد. یک تکنیک پیشرفته تر استفاده از کانال های تجاری است. برای ایجاد یک کانال روند نزولی ، ابتدا دو قله اخیر را به هم متصل کرده و سپس خطی موازی با آن بکشید ، اما این بار جدیدترین فرورفتگی ها را متصل کنید.

مفهوم حمایت و مقاومت

پشتیبــانی
پشتیبانی سطح قیمتی است که در آن تصور می شود تقاضا به اندازه کافی قوی است تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. منطق حکم می کند که با کاهش قیمت به سمت حمایت و ارزان شدن ، خریداران تمایل بیشتری به خرید و فروشندگان تمایل کمتری به فروش دارند. تا زمانی که قیمت به سطح حمایتی برسد ، اعتقاد بر این است که تقاضا بر عرضه غلبه می کند و از سقوط قیمت به زیر حمایت جلوگیری می کند.

مقاومت
مقاومت سطح قیمتی است که در آن تصور می شود فروش به اندازه کافی قوی است تا از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. منطق حکم می کند که با افزایش قیمت به سمت مقاومت ، فروشندگان تمایل بیشتری به فروش دارند و خریداران تمایل کمتری به خرید دارند. زمانی که قیمت به سطح مقاومت می رسد ، اعتقاد بر این است که عرضه بر تقاضا غلبه می کند و مانع از افزایش قیمت از مقاومت می شود.

نکاتی که در مورد خطوط و کانال های روند باید به خاطر بسپارید

• یک خط روند که پنج بار یا بیشتر آزمایش شده است ، قابل اعتماد است و شکست این خط روند یک رویداد مهم است که احتمالاً نشان دهنده تغییر است.
• کانالهای روند که دارای نوسان بالا هستند قابل اطمینان تر هستند و شکستن آنها سخت تر است.
• برای شکستن مناطق مقاومت حجم کافی لازم است اما برای شکستن مناطق پشتیبانی حجم کافی لازم نیست.
• خطوط روند و کانالهای روند باید در حالت ایده آل دارای زاویه 45 درجه باشند ، در غیر این صورت ، آنها بسیار ضعیف یا بسیار ناپایدار تلقی می شوند.

شناسایی الگوها

الگوها ، همچنین به عنوان الگوهای منطقه شناخته می شوند ، تصاویر ، اشکال یا شکل هایی هستند که در نمودارهای قیمت ظاهر می شوند و برای کسانی که با آنها آشنایی دارند به راحتی قابل تشخیص هستند.

الگوهای قیمت را می توان به الگوهای ادامه یا الگوهای معکوس طبقه بندی کرد.

الگوهای تداوم ، همانطور که از نامش پیداست ، الگوهای منطقه ای هستند که در صورت توقف روند حرکت و آماده شدن جهت ادامه مسیر ، وقفه ای کوتاه را نشان می دهند.

از طرف دیگر ، الگوهای معکوس ، الگوهای ناحیه ای هستند که نشان می دهد روند فعلی در حال پایان است و تغییر جهت در شرف وقوع است.

مثلث صعودی
زمانی شکل می گیرد که قیمت ها به یک الگوی یکپارچه تبدیل می شوند که کشیدن خطوط حمایت و مقاومت به یک مثلث قائم الزاویه منجر می شود که در آن اتصال همه قله ها یک خط افقی ایجاد می کند در حالی که اتصال همه فرورفتگی ها منجر به افزایش خط روند می شود. این الگوی منطقه از نظر ماهیت صعودی است زیرا دلالت بر این دارد که گاوها قیمت ها را بالا می برند در حالی که خرس ها آنها را در همان سطح مقاومتی پایین می آورند. تنها زماني طول خواهد کشيد که گاوها خرس ها را تحت سلطه خود درآورند و رخنه اي به سمت بالا رخ دهد.

مثلث متقارن
زمانی شکل می گیرد که قیمت ها شروع به تجمیع می کنند و خطوط حمایت و مقاومت به مثلثی متقارن منتهی می شود. ماهیت متقارن خطوط حمایت و مقاومت نشان می دهد که بین خرس ها و گاوها تعادل وجود دارد و به عنوان یک فرمت ، شکستن به سمت بالا به همان اندازه شکستن به سمت پایین است.

مثلث نزولی
زمانی شکل می گیرد که قیمت ها شروع به تجمیع می کنند و خطوط حمایت و مقاومت به یک مثلث قائم الزاویه تبدیل می شود که در آن اتصال همه قله ها یک خط روند نزولی را ایجاد می کند در حالی که اتصال همه نهرها به یک خط افقی منجر می شود. این الگوی منطقه دارای ماهیت نزولی است زیرا دلالت بر این دارد که خرس ها قیمت ها را پایین می آورند در حالی که گاوها آنها را در همان سطح حمایت افزایش می دهند. تنها زماني طول مي كشد تا خرس ها بر گاوها غلبه كنند و يك رخنه منفي رخ دهد.

الگوهای معکوس

سر و شانه بالا
شناخته شده ترین ، محبوب ترین و قابل اطمینان ترین الگوی منطقه معکوس در حال حاضر با عنوان Head and Shoulders Top شناخته می شود. مواد تشکیل دهنده برای یک سر و شانه معتبر شامل یک روند صعودی قبلی است ، یک شانه چپ با حجم زیاد و سپس یک شیب و سپس یک افزایش به ارتفاع جدید اما با حجم سبک تر از شانه چپ. پس از آن یک افت وجود دارد که تقریباً به پایین ترین حد خود می رسد. سپس سومین رالی با حجم حتی سبک تر که نمی تواند به ارتفاع آخرین قله برسد. سپس با کاهش قیمت زیر خط یقه ، که در واقع الگوی ناحیه بالای سر و شانه ها را تکمیل می کند. یک حرکت کششی که از خط گردن فراتر نرود ، الگوی ناحیه سر و شانه ها را معتبر می کند.

سر و شانه معکوس
این به عنوان تصویر آینه بالای سر و شانه ها شناخته می شود. تفاوت اصلی بین سر و شانه ها با سر و شانه های معکوس در اهمیت حجم است. حجم در سر و شانه های معکوس از اهمیت بیشتری برخوردار است زیرا افزایش حجم پیش شرط حرکت صعودی قیمت است.

دو برابر بالا
شكل دو سر بالا از سر و شانه ها اما به همان اندازه قابل اعتماد است. اولین قله زمانی شکل می گیرد که یک قله جدید و در نتیجه یک قله جدید وجود داشته باشد ، که در روند صعودی طبیعی است. دومین قله زمانی شکل می گیرد که گاوها سعی کردند قیمت ها را به بالای آخرین قله برسانند اما به دلیل مقاومت سنگین موفق نشدند. این الگو زمانی تکمیل می شود که خرس ها آنقدر بر گاوها غلبه می کنند که قیمت ها از آخرین پایین ترین حد خود عبور می کنند.

پایین پایین
تصویر آینه از دو طرفه. حجم در الگوی مساحت دو طرفه از اهمیت بیشتری برخوردار است زیرا افزایش حجم پیش شرط حرکت صعودی قیمت است.

گرد کردن بالا و گرد کردن پایین
الگوهای منطقه بلند مدت که هنگام استفاده از نمودار هفتگی یا ماهانه بسیار برجسته می شوند. به طور کلی تشخیص این الگوهای منطقه دشوار است و حتی معامله آن نیز دشوارتر است. چیزی که تقریباً در مورد این الگوهای مساحت قطعی است این است که اگر زمان بیشتری طول بکشد تا شکل بگیرد ، آن روندی که پس از تکمیل آنها دنبال می شود ، قابل توجه تر ، بزرگتر و طولانی تر است. زمان زیادی می گذرد که خرس ها بر گاوها غلبه کنند و یک رخنه منفی رخ دهد.

منابع: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com