تجزیه و تحلیل اولیه اقتصادی برای مبتدیان

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یک تکنیک است که عوامل زیربنایی ارزش تجاری و تحولات اقتصادی را با اندازه گیری ارزش ذاتی آن از طریق تجزیه و تحلیل عوامل کیفی اقتصادی ، مالی و سایر عوامل مرتبط و حتی وقایع سیاسی برای پیش بینی جهت بازارهای مختلف از جمله سهام ، فارکس ارزیابی می کند. ، کالا و اوراق قرضه.

اگر به بازار مالی به عنوان یک ساعت بزرگ فکر می کنید ، اصول اولیه چرخ دنده ها و فنرهایی هستند که عقربه ها را دور و بر می کنند. هر کسی می تواند به شما بگوید که اکنون ساعت چند است ، اما تنها از طریق تجزیه و تحلیل بنیادی می توان از عملکردهای داخلی که عقربه های ساعت را در آینده به زمان یا قیمت حرکت می دهد مطلع شد.

تجزیه و تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل اقتصادی ، تجزیه و تحلیل صنعت و تجزیه و تحلیل شرکت است.

تجزیه و تحلیل شرکت

این فرآیندی است که توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی اوراق بهادار ، جمع آوری اطلاعات مربوط به مشخصات شرکت ، محصولات و خدمات و همچنین سودآوری انجام می شود.

تجزیه و تحلیل شرکت شامل اطلاعات اولیه در مورد شرکت ، مانند بیانیه ماموریت و ظاهر و اهداف و ارزش ها است. در طی فرایند تجزیه و تحلیل شرکت ، یک سرمایه گذار همچنین تاریخ شرکت را در نظر می گیرد و بر رویدادهایی که در شکل گیری شرکت کمک کرده اند تمرکز می کند.

همچنین ، تجزیه و تحلیل شرکت به کالاها و خدمات ارائه شده توسط شرکت نگاه می کند. اگر شرکت درگیر فعالیت های تولیدی باشد ، تجزیه و تحلیل محصولات تولید شده توسط شرکت را بررسی می کند و همچنین تقاضا و کیفیت این محصولات را تجزیه و تحلیل می کند. برعکس ، اگر یک تجارت خدماتی است ، سرمایه گذار خدمات ارائه شده را مطالعه می کند.

نحوه انجام تجزیه و تحلیل شرکت

برای به دست آوردن بینش استراتژیک ، جامع بودن تجزیه و تحلیل شرکت ضروری است. تجزیه و تحلیل شرکت که ارزیابی کاملی از یک سازمان است ، بینشی را برای منطقی سازی فرایندها و بهبود پتانسیل های درآمد فراهم می کند.

فرآیند تجزیه و تحلیل شرکت شامل مراحل زیر است:

1. تعیین نوع تجزیه و تحلیل که برای یک شرکت خاص بهتر عمل می کند. در مورد روشهای تجزیه و تحلیل خوب تحقیق کنید. به منظور انجام تجزیه و تحلیل شرکت ، درک نتیجه مورد انتظار برای انجام این مهم است. تجزیه و تحلیل باید در مورد آنچه درست و غلط بر اساس ارزیابی کامل انجام می شود ، پاسخ دهد. بنابراین ، مهم است که انتخاب مناسب برای روش های تجزیه و تحلیل انجام شود.

2. اجرای روش انتخابی برای انجام تجزیه و تحلیل مالی. برای تجزیه و تحلیل مهم است که عوامل داخلی و خارجی م affectثر بر تجارت را شامل شود.

3. همه یافته های اصلی را با استفاده از آمار تأیید و مرور کنید.

تجزیه و تحلیل شرکت به منظور ارائه تصویری از شرکت در یک زمان خاص انجام می شود ، بنابراین بهترین راه برای ارتقاء شرکت در داخل و خارج ارائه می شود.

تجزیه و تحلیل صنعت

تجزیه و تحلیل صنعت عوامل اقتصادی ، سیاسی و بازار م influثر بر نحوه توسعه صنعت را مرور می کند.

مهمترین عوامل می توانند شامل قدرت اعمال شده توسط خریداران و تامین کنندگان ، امکان ورود تازه واردان به بازار و شرایط رقبا باشد.

تجزیه و تحلیل اقتصادی

تجزیه و تحلیل عوامل کیفی اقتصادی ، مالی و سایر عوامل مانند نرخ بهره ، تورم ، اشتغال ، سطح تولید و حتی رویدادهای سیاسی که جهت اقتصاد کشورها را پیش بینی می کند که مستقیماً بر اوراق بهادار کلان مانند شاخص ، فارکس و برخی از کالاها

نشانگرهای اقتصادی

شاخص های اقتصادی عبارتند از بررسی های مالی و اقتصادی که به طور مرتب توسط موسسات دولتی و خصوصی در انواع نشریات آماری منتشر می شود ، همچنین نمودارها و جداول مختلف شاخص های عددی برای تجزیه و تحلیل عملکرد اقتصادی یک کشور و صنعت است.

دانستن زمان دقیق انتشار هر شاخص اقتصادی ضروری است. تماشای تقویم اقتصادی نه تنها به شما کمک می کند معاملات مربوط به این رویدادها را در نظر بگیرید ، بلکه به توضیح اقدامات غیرقابل پیش بینی قیمت در آن دوره ها نیز کمک می کند.

شاخص های اقتصادی معمولاً در زمان های مختلف با پتانسیل نوسان فوق العاده منتشر می شوند ، اما برای تجزیه و تحلیل دقیق داده ها به دانش و مهارت اقتصاد پیشرفته نیاز است.

درک هر جزء از هر انتشار داده مهم است ، اما شما همچنین باید روابط کلیدی و وسیع بین گزارشات و آنچه که آنها در اقتصاد اندازه گیری می کنند را درک کنید و اینکه چگونه می تواند به شما به عنوان یک معامله گر در تجارت شما کمک کند.

به عنوان مثال ، شما باید تولید ناخالص داخلی را که رشد کلی اقتصاد را اندازه گیری می کند ، بشناسید و درک کنید. اگر متوسط ​​رشد تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده 2.5-3 per در سال باشد ، بیشتر سرمایه گذاران نرخ رشد بیش از میانگین را فرصتی برای خرید دارایی های ایالات متحده مانند شاخص های سهام ایالات متحده ، دلار آمریکا و اوراق قرضه ایالات متحده می دانند. اما به همان دلیلی که رشد تولید ناخالص داخلی در نتیجه افزایش موجودی است ، ممکن است در واقع تأثیر منفی بر دارایی های کشور داشته باشد. درک شاخص های کلیدی اقتصادی شامل تفسیر چرخه عمر کسب و کار است. چرخه عمر کسب و کار به طور کلی رشد فعالیت های تجاری را شامل چهار مرحله نشان می دهد: گسترش ، اوج ، رکود اقتصادی ، بهبود و بهبود.

چرخه زندگی تجاری

چرخه زندگی تجاری سطوح متداول و متغیر فعالیت های اقتصادی است که یک اقتصاد در یک دوره زمانی طولانی تجربه می کند. چرخه تجاری دارای پنج مرحله است ، یعنی رشد (توسعه) ، اوج ، رکود (انقباض) ، از طریق و بهبود.

توسعه

رشد اقتصادی در اصل یک دوره توسعه پایدار است. ویژگی های بارز این بخش از چرخه تجاری شامل افزایش اعتماد مصرف کننده است که به سطوح بالاتری از فعالیت های تجاری تبدیل می شود. از آنجا که اقتصاد در دوره های شکوفایی تمایل دارد با ظرفیت کامل یا تقریباً کامل کار کند ، دوره های رشد نیز به طور کلی با فشارهای تورمی همراه است.

اوج

قله بالاترین نقطه بین پایان توسعه اقتصادی و شروع انقباض در چرخه تجاری است. اوج چرخه به ماه گذشته اشاره دارد قبل از اینکه چندین شاخص کلیدی اقتصادی مانند اشتغال و شروع مسکن جدید شروع به سقوط کنند. در این مرحله است که هزینه های تولید ناخالص داخلی واقعی در اقتصاد به بالاترین سطح خود می رسد.

بحران اقتصادی

رکود اقتصادی دوره ای از کاهش فعالیت های اقتصادی است که در آن میزان خرید ، فروش ، تولید و اشتغال معمولاً کاهش می یابد. این ناخوشایندترین مرحله از چرخه تجاری برای صاحبان مشاغل و مصرف کنندگان است. رکود اقتصادی شدید به عنوان افسردگی شناخته می شود.

تغار

جریان ، انقباض چرخه تجاری به توسعه چرخه تجاری است. پایان رکود اقتصادی عبارت است از این دوره توصیفی یا پایین ترین سطح فعالیت اقتصادی در دوران اخیر. گودال یکی از دو نقطه عطف است. مورد دیگر ، گذار از انبساط به انقباض ، یک قله است. نقاط عطف مهم هستند زیرا نشان دهنده گذار از بد به خوب یا خوب به بد است.

بهبود

مرحله بهبود چرخه تجاری نیز نقطه ای است که در آن اقتصاد وارد بازار می شود و شروع به کار می کند تا بتواند پایه های مالی بهتری داشته باشد. همچنین از آن به عنوان قسمت اولیه توسعه یاد می شود.

اهمیت چرخه زندگی تجاری

چرخه زندگی تجاری نامی است که به مراحل رشد و انقباض زندگی اقتصادی گفته می شود.

این یکی از مهمترین عوامل تعیین کننده روندهای اقتصادی است. بدون درک ماهیت اجتناب ناپذیر چرخه ها ، هیچ معامله گر را نمی توان معامله گر نامید. از آنجا که یکی از محرکهای اصلی همه گرایشها و رویدادهای اقتصادی در مقیاس جهانی است ، نقش بسیار مهمی در تعیین قیمت ارز و روندهای آنها ایفا می کند.

در ابتدایی ترین سطح ، چرخه مهمترین محرک رشد عرضه پول است. از آنجا که عرضه پول با ارزش ارز ارتباط تنگاتنگی دارد (هرچه مقدار ارز بیشتر باشد ، ارزش آن کمتر خواهد بود) ، روند فارکس نیز به تحولات چرخه ای پاسخ می دهد. اما این تنها بخش کوچکی از قدرت چرخه کسب و کار است. ماهیت چرخه همچنین متغیرهایی مانند بیکاری ، تقاضای مصرف کننده ، تولید صنعتی ، در دسترس بودن اعتبار را تعریف می کند و این متغیرها به نوبه خود باعث می شود که سرمایه بین المللی به یک ارز خودداری یا از آن حمایت کند.

هنگامی که کشوری در حال گذر از مرحله رونق چرخه است ، سرمایه بین المللی در جستجوی بازدهی بهتر سرمایه گذاری از طریق کانالهایی مانند سرمایه گذاری مستقیم خارجی یا وام های بین المللی به آنجا سرازیر می شود. این موارد باعث ورود سرمایه و افزایش ارزش پول ملی می شود. برعکس ، هنگامی که کشوری مرحله رکود چرخه را طی می کند ، سرمایه بین المللی از آن دور می شود ، جریان فارکس را خشک می کند و باعث کاهش ارزش پول می شود. مانند قانون اول نیوتن ، این تحولات تا زمانی که از طریق تحولات بازار تمام نشوند ، یا با اقدامات دولت مغایرت داشته باشد ، ادامه خواهد داشت.

شما می توانید ارزهای کشورهایی را که در دوره رکود قرار دارند کوتاه کنید و ارزهایی را که تازه وارد دوره رونق شده اند کوتاه کنید ، با این احتیاط که ملتهایی که خالص طلبکار هستند (دارایی های خارجی بیشتر از بدهی ها) خواهند بود ارزهای آنها بدون توجه به اقتصاد داخلی آنها افزایش می یابد.

محرک های اساسی بازار

چرخه زندگی تجاری

هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد ، سرمایه گذاران می خواهند از بازدهی بالا استفاده کنند و شما شاهد سرازیر شدن پول به کشور خواهید بود. هنگامی که نرخ بهره یک کشور افزایش می یابد ، ارز آنها قوی تر از ارزهای دیگر شناخته می شود. این امر به این دلیل اتفاق می افتد که سرمایه گذاران برای کسب سود بیشتر به دنبال آن ارز هستند. به بیان ساده ، زمانی که نرخ های بهره افزایش می یابد ، یک چیز خوب تلقی می شود و هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد ، یک امر منفی است.

به عنوان مثال ، افزایش نرخ بهره در انگلستان ممکن است سرمایه گذاران ژاپنی را مجبور به فروش ین ژاپن و خرید اوراق قرضه به پوند انگلیس کند. به طور مشابه ، اگر نرخ بهره در ایالات متحده افزایش یابد ، این سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که اوراق قرضه پوند خود را بفروشند و به اوراق قرضه با دلار آمریکا منتقل شوند ، که باعث کاهش پوند انگلیس و افزایش دلار آمریکا می شود.

تأثیرات رویدادهای جغرافیایی سیاسی

وقتی اخبار ژئو سیاسی از ابعاد کلان اقتصادی مانند بی ثباتی سیاسی ، کودتا ، زلزله یا طوفان در کشورهای دیگر وجود دارد ، تقاضا برای ارزهای ایمن مانند دلار آمریکا افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران به دنبال "پناهگاه امن" هستند. برای سرمایه گذاری های سرمایه ای خود

قیمت نفت تاثیرگذار است

هنگامی که قیمت محصولات مرتبط با نفت مانند نفت خام و گاز طبیعی افزایش می یابد ، ارزش ارزی کشورهای وابسته به نفت مانند ایالات متحده و ژاپن در نتیجه هزینه های بالای تولید تضعیف می شود و در نتیجه فشارهای تورمی در اقتصاد ایجاد می شود. اگر معتقد هستید که قیمت نفت همچنان در حال افزایش است ، می توانید ارزهای مبتنی بر کالا مانند دلار کانادا یا دلار استرالیا یا فروش ارزهای وابسته به نفت را در نظر بگیرید.

تاثیر طلا بر قیمت طلا

هنگامی که قیمت فلزات گرانبها مانند طلا و نقره افزایش می یابد ، ارزش دلار آمریکا تضعیف می شود زیرا این ارز با قیمت طلا رابطه معکوس دارد. از نظر تاریخی ، طلا در قرن نوزدهم پناهگاه اصلی ارزهای اصلی بود ، اما در دوره شناور فعلی ، دلار آمریکا به عنوان پناهگاه امن ارزهای اصلی شناخته می شود. هنگامی که قیمت طلا به سطح مهمی می رسد ، انتظار می رود ارز تولیدکنندگان عمده طلا مانند دلار کانادا و استرالیا در برابر ین ژاپن و پوند انگلیس افزایش یابد.

منابع:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com