وجوه قابل معامله در بورس

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) سبدی از اوراق بهادار هستند که در طول روز مانند سهام جداگانه در بورس معامله می شوند و معمولاً برای ردیابی یک شاخص اساسی طراحی شده اند. آنها شبیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند زیرا در ساختار خود دارای رویکرد نگهداری صندوق هستند. این بدان معناست که آنها دارایی های متعددی دارند ، به نوعی مانند یک مجموعه کوچک.

هر ETF معمولاً بر روی بخش ، کلاس دارایی یا دسته خاصی متمرکز است. ETF ها می توانند برای تنوع بخشیدن به سبد شما مورد استفاده قرار گیرند ، یا برای معامله گران فعال ، می توانند برای سودآوری از تغییرات قیمت استفاده شوند. علاوه بر این ، از آنجا که ETF ها در بورس مانند سهام معامله می شوند ، می توانید با بسیاری از آنها موقعیت "کوتاه" (به شرط داشتن حساب حاشیه تأیید شده) داشته باشید. موقعیت کوتاه به شما امکان می دهد ETF را که در واقع مالک آن نیستید بفروشید تا از حرکت نزولی قیمت سود ببرید. توجه داشته باشید که کوتاه شدن یک موقعیت شما را در معرض ریسک نامحدود نظری در صورت افزایش قیمت قرار می دهد.

یکی از تفاوت های کلیدی بین ETF ها و صندوق های سرمایه گذاری ، معاملات درون روز است. وجوه متقابل در پایان روز معاملاتی با یک قیمت تسویه می شود که به ارزش خالص دارایی یا NAV معروف است. ETF ها در بورس در طول روز معامله می شوند ، بنابراین قیمت آنها با عرضه و تقاضای بازار ، مانند سهام و سایر اوراق بهادار معاملاتی روزانه ، متغیر است.

نقدینگی: بازار ETF بزرگ است و با چندین شماره محبوب و مورد معامله زیاد فعال است. این امر ورود و خروج از معاملات را آسان تر می کند. با این حال ، نقدینگی بسیار متفاوت است و برخی از ETF های با تمرکز محدود غیرقابل نقد هستند.

گزینه ها: تنوع بسیار زیادی از ETF ها در بین دارایی های مختلف مانند سهام و اوراق بهادار وجود دارد. همچنین می توانید بر اساس بخش ، کالا ، سبک سرمایه گذاری ، منطقه جغرافیایی و موارد دیگر انتخاب کنید. معرفی بسیاری از ETF ها با ترکیبی نوآورانه از دارایی ها ادامه دارد.

تنوع: بسیاری از سرمایه گذاران می دانند که ETF برای ورود به بازارهایی که ممکن است در آن سرمایه گذاری یا معامله نکنند مفید است. از آنجا که آنها سبد دارایی هستند و نه سهام انفرادی ، ETF ها رویکرد متنوع تری را برای سرمایه گذاری در این زمینه ها ممکن می کند ، که ممکن است به کاهش خطرات کمک کند. بسیاری از سرمایه گذاران

کمیسیون ها و هزینه ها: ETF ها معمولاً با کمیسیون معامله می کنند. اما PSS دسترسی به بیش از 250 ETF بدون کمیسیون را ارائه می دهد. به طور کلی ، ETF به دلیل ماهیت نمایه شده ، مقرون به صرفه تر از صندوق سرمایه گذاری مشترک است. این اغلب هزینه های کمتری را در پی دارد.

مانند هر نوع معامله ، توسعه و پایبندی به یک استراتژی م worksثر مهم است. معامله گران تمایل به ایجاد یک استراتژی بر اساس تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی دارند. تجزیه و تحلیل فنی بر آمار تولید شده توسط فعالیت بازار مانند قیمت های گذشته ، حجم و بسیاری متغیرهای دیگر متمرکز است. نمودار و سایر فناوری های مشابه استفاده می شود. تجزیه و تحلیل بنیادی بر اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری بر اساس داده های اقتصادی ، مالی و فدرال رزرو متمرکز است. بسیاری از معامله گران از تجزیه و تحلیل تکنیکی و بنیادی استفاده می کنند.

البته ، استراتژی انتخابی شما بستگی به تمرکز و منابع موجود در هر ETF فردی دارد. به عنوان مثال ، ETF اوراق مشارکت به تحقیقات بنیادی مانند رتبه اعتباری یک شرکت ، درآمدهای گذشته و آینده و همچنین چشم انداز اقتصادی صنعت آنها بستگی دارد. برای مثال ، یک ETF که شاخص سهام را ردیابی می کند ، یک استراتژی مبتنی بر داده های فنی آن شاخص یا تجزیه و تحلیل اساسی با محوریت تأثیر بازار سهام بر کل اقتصاد یا ترکیبی از هر دو را تضمین می کند.

انواع زیادی از صندوق های قابل معامله در بورس وجود دارد. برخی از رایج ترین ETF عبارتند از:

سهام ETF - اینها مجموعه خاصی از سهام یا سهام را در اختیار دارند و شبیه یک شاخص هستند. با آنها می توان مانند سهام معمولی رفتار کرد ، زیرا می توان آنها را برای سود خرید و فروش کرد و در یک روز معاملاتی در یک بورس معامله می شود.

فهرست ETF - اینها از شاخص خاصی تقلید می کنند ، مانند شاخص S&P 500. آنها می توانند بخشهای خاصی ، دسته های خاصی از سهام یا سهام بازارهای خارجی یا نوظهور را پوشش دهند.

باند ETF - صندوق قابل معامله در بورس که به طور خاص در اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری شده است. آنها ممکن است بر روی نوع خاصی از اوراق قرضه متمرکز شوند یا مجموعه ای متنوع از اوراق قرضه از انواع مختلف و با تاریخ سررسید متفاوت ارائه دهند.

ETF کالا - داشتن کالاهای فیزیکی مانند کالاهای کشاورزی ، منابع طبیعی یا فلزات گرانبها. برخی از صندوق های قابل معامله در بورس کالا ممکن است ترکیبی از سرمایه گذاری ها را در یک کالای فیزیکی به همراه سرمایه گذاری در سهام مربوطه داشته باشند. به عنوان مثال ، ETF طلا ممکن است دارای سبدی باشد که ترکیبی از نگهداری طلای واقعی و سهام سهام شرکت های معدن طلا است.

ارز ETF - اینها در یک واحد پولی یا سبدی از ارزهای مختلف سرمایه گذاری می شوند و به طور گسترده ای توسط سرمایه گذاران استفاده می شود که مایلند بدون معاملات آتی یا بازار فارکس در معرض بازار ارز قرار گیرند. این صندوق های مورد معامله معمولاً محبوب ترین ارزهای بین المللی مانند دلار آمریکا ، دلار کانادا ، یورو ، پوند انگلیس و ین ژاپن را دنبال می کنند.

ETF معکوس - صندوق معاملاتی معکوس با استفاده از مشتقات مختلف برای به دست آوردن سود از طریق فروش کوتاه در صورت کاهش ارزش گروهی از اوراق بهادار یا شاخص بازار گسترده ایجاد می شود.

مدیریت فعال ETF - این ETF ها توسط یک مدیر یا یک تیم سرمایه گذاری که تصمیم به تخصیص دارایی های پرتفوی دارد ، انجام می شود. از آنجا که آنها به طور فعال مدیریت می شوند ، نرخ گردش پرتفوی بالاتری در مقایسه با ، به عنوان مثال ، صندوق های شاخص دارند.

ETF اهرمی - وجوه قابل معامله در بورس که بیشتر شامل مشتقات مالی است که توانایی استفاده از سرمایه گذاری و در نتیجه افزایش سود را دارد. اینها معمولاً توسط معامله گران استفاده می شوند که سفته بازانی هستند که به دنبال استفاده از فرصت های معاملاتی کوتاه مدت در شاخص های اصلی سهام هستند.

املاک ETF - اینها وجوهی هستند که در صندوق های سرمایه گذاری در املاک (REIT) ، شرکت های خدمات املاک ، شرکت های توسعه املاک و اوراق بهادار (MBS) سرمایه گذاری شده اند. آنها همچنین ممکن است دارای املاک واقعی باشند ، از جمله هر چیزی از زمین های توسعه نیافته تا املاک تجاری بزرگ.