مبانی تجزیه و تحلیل سهام

بازارهای گاو و خرس و فروش کوتاه

دو مفهوم اساسی معاملات بازار سهام بازارهای "گاو نر" و "خرس" هستند.

اصطلاح بازار گاو برای اشاره به بازار سهام استفاده می شود که در آن قیمت سهام به طور کلی در حال افزایش است. این همان بازاری است که اکثر سرمایه گذاران در آن رونق می گیرند ، زیرا اکثر سرمایه گذاران سهام خریدار سهام هستند ، نه فروشندگان کوتاه مدت. بازار نزولی زمانی ایجاد می شود که قیمت سهام به طور کلی در حال کاهش است.

سرمایه گذاران می توانند از طریق فروش کوتاه مدت حتی در بازارهای خرس نیز سود ببرند. فروش کوتاه عبارت است از استقراض سهامی که سرمایه گذار از یک شرکت کارگزاری که صاحب سهام آن است نگهداری نمی کند. سپس سرمایه گذار سهام سهام قرض گرفته شده را در بازار ثانویه می فروشد و پول حاصل از فروش سهام را دریافت می کند. اگر قیمت سهام آنطور که سرمایه گذار امیدوار است کاهش یابد ، سرمایه گذار می تواند با خرید تعداد کافی سهم به سود برسد تا تعداد سهمهایی را که با قیمت کل کمتر از آنچه برای فروش سهام دریافت کرده اند به کارگزار بازگرداند. زودتر با قیمت بالاتر

به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذار معتقد باشد که سهام شرکت "A" از قیمت فعلی آن 20 دلار در هر سهم کاهش می یابد ، سرمایه گذار می تواند مبلغی را که به عنوان سپرده حاشیه شناخته می شود ، کنار بگذارد تا 100 سهم از شرکت را وام بگیرد. دلال او سپس او هر سهم را به قیمت 20 دلار ، قیمت فعلی که 2,000 دلار به او می دهد ، می فروشد. اگر سهم به 10 دلار در هر سهم کاهش یابد ، سرمایه گذار می تواند 100 سهم بخرد تا تنها با 1,000 دلار به کارگزار خود بازگردد و برای او 1,000 دلار سود باقی بماند.

تجزیه و تحلیل سهام - بازار سرمایه ، EPS و نسبت های مالی

تحلیلگران و سرمایه گذاران بازار سهام ممکن است عوامل مختلفی را برای نشان دادن جهت احتمالی آینده سهام در صعود یا کاهش قیمت بررسی کنند.

در اینجا تعدادی از متغیرهای رایج برای تجزیه و تحلیل سهام آورده شده است.

ارزش بازار سهام ، یا ارزش بازار ، ارزش کل کل سهام باقیمانده سهام است. سرمایه بازار بیشتر معمولاً نشان دهنده شرکتی است که از استقبال بیشتری برخوردار است و از نظر مالی نیز سالم است.

نهادهای نظارتی بورس شرکت های معامله شده عمومی را ملزم به ارائه گزارش سود به طور منظم می کنند. این گزارشات که به صورت فصلی و سالانه منتشر می شود ، توسط تحلیلگران بازار با دقت مورد بررسی قرار می گیرد و نشان می دهد که کسب و کار شرکت چگونه خوب پیش می رود. از جمله فاکتورهای کلیدی تجزیه و تحلیل شده در مورد گزارش سود می توان به سود هر سهم شرکت (EPS) اشاره کرد که نشان دهنده سود شرکت به صورت تقسیم شده در بین تمام سهام برجسته سهام است.

تحلیلگران و سرمایه گذاران همچنین به طور مکرر تعدادی از نسبت های مالی را که نشان دهنده ثبات مالی ، سودآوری و پتانسیل رشد یک شرکت معامله شده عمومی است ، مورد بررسی قرار می دهند. در زیر تعدادی از نسبت های کلیدی مالی که سرمایه گذاران و تحلیلگران در نظر می گیرند آورده شده است:

نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت سهام شرکت نسبت به EPS آن. نسبت P/E بالاتر نشان می دهد که سرمایه گذاران حاضرند قیمت بیشتری برای هر سهم برای سهام شرکت بپردازند زیرا انتظار دارند که شرکت رشد کند و قیمت سهام افزایش یابد.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

این یک معیار اساسی برای ثبات مالی یک شرکت است ، زیرا نشان می دهد چند درصد از عملیات شرکت توسط بدهی تأمین می شود در مقایسه با چند درصد از سرمایه گذاران حقوق صاحبان سهام. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام کمتر ، که نشان دهنده بودجه اولیه سرمایه گذاران است ، ترجیح داده می شود.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): نسبت بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) یک شاخص خوب برای پتانسیل رشد یک شرکت محسوب می شود ، زیرا درآمد خالص شرکت را نسبت به کل سرمایه گذاری خالص در شرکت نشان می دهد.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)

نسبت بازده خالص (ROE) به عنوان شاخص خوبی برای پتانسیل رشد یک شرکت در نظر گرفته می شود ، زیرا درآمد خالص شرکت را نسبت به کل سرمایه گذاری خالص در شرکت نشان می دهد.

حاشیه سود

چندین نسبت حاشیه سود وجود دارد که سرمایه گذاران ممکن است در نظر بگیرند ، از جمله حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص. مزیت نگاه کردن به حاشیه سود به جای یک رقم سود مطلق دلار این است که نشان می دهد درصد سودآوری یک شرکت چقدر است. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است 2 میلیون دلار سود نشان دهد ، اما اگر این فقط به حاشیه سود 3 es تبدیل شود ، هرگونه کاهش قابل توجه درآمدها ممکن است سودآوری شرکت را تهدید کند.

سایر نسبت های مالی متداول شامل بازده دارایی ها (ROA) ، سود تقسیمی ، نسبت قیمت به حساب (P/B) ، نسبت جاری و نسبت گردش موجودی است.

منابع:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com