اعلامیه مطبوعاتی

سرمایه گذاران همچنان در اوراق بهادار کوتاه مدت و با نرخ ثابت وضعیت بهتری دارند

گزارش جدیدی که امروز توسط مرکز تحقیقات مالی PSS منتشر شد، بخشی از PSS & Co., Inc.، به سرمایه گذاران در مورد خطرات سرمایه گذاری زودهنگام در اوراق با نرخ شناور هشدار می دهد و اشاره می کند که اوراق بهادار کوتاه مدت و با نرخ ثابت ممکن است هنوز هم در محیط فعلی انتخاب بهتری است. کارشناسان درآمد ثابت PSS می‌گویند که با پیش‌بینی زودهنگام افزایش نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران اوراق قرضه با نرخ شناور ممکن است به‌طور ناخواسته از درآمد فعلی در ازای پتانسیل پرداخت‌های کوپن بالاتر در آینده چشم‌پوشی کنند.

اوراق قرضه با نرخ شناور که به آنها «فلاتر» نیز گفته می‌شود، تغییرات نرخ‌های بهره را دنبال می‌کنند و کوپن‌های خود را بر این اساس تنظیم می‌کنند. وقتی نرخ‌های کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد، آن‌ها عملکرد خوبی دارند، اما چیزی که بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد نمی‌دانند این است که درآمد حاصل از شناورها تنها زمانی افزایش می‌یابد که نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد – نه زمانی که نرخ‌های بلندمدت به تنهایی افزایش می‌یابند.

مورد برای نرخ ثابت در حال حاضر

تاثیر افزایش نرخ بهره بر پرتفوی اوراق قرضه سرمایه گذار مهم است و نویسندگان توافق دارند که بازده اوراق قرضه احتمالاً در آینده افزایش خواهد یافت. اما کارشناسان PSS بر این باورند که سرعت این روند کندتر از آن چیزی است که بسیاری پیش‌بینی می‌کنند، و میزان افزایش ممکن است کمتر از آن چیزی باشد که بسیاری پیش‌بینی می‌کنند.

کاغذ سفید توضیح می دهد که اوراق قرضه با نرخ شناور، که با مجموعه ای از ریسک ها همراه است، می تواند برای یک پرتفوی با درآمد ثابت منطقی باشد، زمانی که افزایش نرخ های بهره کوتاه مدت در یک دوره کوتاه معقول انتظار می رود. نویسندگان اشاره می کنند که اکثر اوراق با نرخ ثابت در حال حاضر بازدهی بالاتری نسبت به سهام شناورهای قابل مقایسه ارائه می دهند - بنابراین انتخاب اوراق بهادار با نرخ شناور ممکن است به این معنی باشد که سرمایه گذاران از درآمد فعلی بیش از حد خود چشم پوشی می کنند.

اطلاعات بیشتر در دسترس است www.pssinvest.com. ما را دنبال در توییتر, فیس بوک, یوتیوب، و ما اینستاگرام.