کلاسهای دارایی و نقشهای آن

کلاسهای دارایی و نقشهای آن در نمونه کارها

PSS معتقد است تنوع بخشی بهترین سلاح و سپر در مدیریت سرمایه گذاری است. بنابراین ، بیشتر کلاس های دارایی در ETF شامل دو ETF است.
سهام
سهام شرکت های بزرگ

سهام شرکت های بزرگ - یا "سرمایه های بزرگ" - سرمایه گذاری در حقوق صاحبان سهام شرکت های بزرگتر است ، عموماً با سرمایه بیش از 10 میلیارد کرون در بازار ، مانند Equinor ، Hydro و BMW. تصور می شود سهام شرکت های بزرگ نسبت به سهام شرکت های کوچکتر دارای ریسک کمتری است زیرا عموما دارایی های بیشتری دارند و سابقه عملکرد طولانی تری دارند ، اما ممکن است پتانسیل رشد چندانی را فراهم نکنند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

نسبت به اوراق قرضه ، سهام کلان دارای بازده بلندمدت بیشتری برای جبران ریسک بیشتر مربوط به آنها هستند.

سهام شرکت های بزرگ چه زمانی عملکرد خوبی دارند؟

عوامل زیادی بر عملکرد سهام شرکت های بزرگ تأثیر می گذارد. در عمل ، بسیاری از این عوامل تأثیر خود را بر قیمت سهام به طور همزمان و بر یکدیگر اعمال می کنند. سهام شرکت های بزرگ وقتی تورم پایین یا متوسط ​​است ، خوب عمل می کنند. این سهام زمانی که انتظار می رود اقتصاد رشد کند و نرخ بهره پایین باشد ، عملکرد بهتری دارند.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

این سهام در طول کندی های اقتصادی ، انتظارات از چنین کندی ها و زمانی که نرخ بهره بالا است ، عملکرد ضعیفی دارند. تورم غیر منتظره نیز ممکن است به این سهام آسیب برساند. وقتی قیمتها نسبت به درآمد بالا باشد ، عملکرد قیمت ممکن است متضرر شود.

انتخاب ETF
نام
نسبت هزینه عملیاتی
ETF اولیه
کلاه درشت Sparkasse نروژی
٪۱۰۰
ETF ثانویه
پیشتاز OBX
٪۱۰۰
چرا این ETF ها انتخاب شدند؟

Sparkasse Norwegian Large Cap ETF و Vanguard OBX ETF در زمان انتخاب ETF دو مورد از کمترین نسبت هزینه های عملیاتی را در بین بیش از 40 ETF سهام شرکت بزرگ نروژی داشتند. هر دو صندوق از لحاظ تاریخی بازدهی داشته اند که به طور مداوم شاخص های اساسی آنها را از نزدیک ردیابی کرده است. علاوه بر این ، Sparkasse Norwegian Large Cap ETF و Vanguard OBX ETF هریک دارایی های قابل ملاحظه ای تحت مدیریت داشتند.

سهام شرکت های بزرگ - اساسی

سهام شرکت های بزرگ - اساسی سرمایه گذاری شرکت های بزرگتر است که در شاخص های اساسی گنجانده شده اند و شرکت ها را بر اساس عوامل اساسی مانند فروش ، جریان نقدینگی و سود تقسیمی بررسی و وزن می کنند. اکثر شاخص های سهام سنتی بر اساس ارزش بازار (به عنوان مثال OBX ، S&P 500 و غیره) ساخته می شوند ، جایی که شرکت هایی با بیشترین سرمایه بازار بیشترین وزن را دارند. گنجاندن تخصیص ها به شاخص های دارای وزن پایه تنوع را در سبد سهام می افزاید و ممکن است بازدهی تعدیل شده با ریسک را در طول زمان بهبود بخشد. با توجه به تفاوت آنها در ساختار ، شاخصهای دارای وزن اساسی متفاوت از شاخصهای وزن بازار در محیطهای مختلف بازار رفتار می کنند ، در حالی که مزایای نمایه سازی سنتی مانند شفافیت و اجرای نسبتاً کم هزینه را نیز حفظ می کنند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

از سرمایه گذاری در ETF های با وزن اساسی و ETF های سنتی با ارزش بازار می توان برای تکمیل یکدیگر استفاده کرد زیرا عملکرد آنها در محیط های مختلف بازار متفاوت است. نتیجه نهایی مجموعه ای است که ما معتقدیم در طول زمان نتایج بهتری با تعدیل ریسک به همراه خواهد داشت.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

بر اساس تحقیقات انجام شده توسط تیم تحقیقاتی در PSS ، استراتژی های شاخص بنیادی در بازه های زمانی طولانی تر از شاخص های ارزش بازار بهتر عمل کرده اند. این تا حدی به این واقعیت مربوط می شود که استراتژی های اساسی پیوند تعیین وزن با قیمت سهام را می شکند. شاخص سرانه بازار بدون توجه به ارزش ، بزرگترین وزن را برای بزرگترین شرکت ها فراهم می کند. در نتیجه ، شاخص های سرانه بازار را می توان "اضافه وزن بر سهام و قیمت کمتر از ارزش سهام" توصیف کرد. از آنجا که استراتژی های شاخص بنیادین بر شرکت هایی که بر اساس معیارهای مالی مختلف ارزان به نظر می رسند ، پیشی می گیرند ، در محیط هایی که به سهام "ارزان" یا ارزشی پاداش می دهند ، بهتر عمل می کنند. در مورد سطح مطلق عملکرد آنها ، استراتژی های اساسی به همان میزان و عوامل مشابه سهام شرکت های بزرگ تحت تأثیر قرار می گیرند.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

استراتژی های شاخص بنیادی ممکن است شاخص های سرانه بازار را در دوره های "رونق" یا "شتاب" یا زمانی که بزرگترین شرکت ها (با اندازه گیری بازار) به طور چشمگیری از شرکت های کوچکتر در یک شاخص بهتر عمل می کنند ، عقب بیندازند.

سهام شرکت های کوچک

سهام شرکت های کوچک - یا "سرمایه های کوچک" - سرمایه گذاری در حقوق صاحبان سهام شرکت های کوچکتر است ، عموماً آنهایی که 10٪ پایین بازار را با سرمایه بازار تجمعی نشان می دهند. سهام شرکت های کوچک ممکن است پتانسیل بیشتری برای رشد نسبت به سهام شرکت های بزرگ داشته باشد. با این حال ، آنها خطرناک تر هستند زیرا اندازه آنها را در برابر شوک های اقتصادی ، مدیریت بی تجربه ، رقابت و بی ثباتی مالی آسیب پذیرتر می کند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

سهام شرکت های کوچک به دلیل پتانسیل رشد سریع چنین شرکت هایی ، پتانسیل رشد بالاتری نسبت به بسیاری از دارایی های دیگر ارائه می دهد. سهام کوتاه مدت نسبت به سایر دارایی ها بازده بلندمدت مورد انتظار بیشتری برای جبران ریسک بیشتر مربوط به آنها دارند.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

سهام شرکت های کوچک عموماً زمانی که اقتصاد در حال گسترش است یا سرمایه گذاران انتظار چنین توسعه ای را دارند ، عملکرد خوبی دارند. سهام شرکتهای کوچک بیشتر با قدرت اقتصاد داخلی مرتبط است تا سهام شرکتهای بزرگ ، زیرا معمولاً بیشتر درآمد خود را در منطقه ایجاد می کنند ، در حالی که شرکتهای بزرگ و چند ملیتی اغلب بخش قابل توجهی از درآمد را در جغرافیای مختلف در سراسر جهان تولید می کنند. به ارزش گذاری نیز اهمیت دارد. وقتی قیمتها نسبت به درآمد و قیمتهای بعدی پایین باشد ، احتمالاً عملکرد قوی تر خواهد بود.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

در طول بازار شدید سهام یا فشار اقتصادی ، این سهام تمایل به عملکرد ضعیف دارند. وقتی قیمتها نسبت به درآمد بالا باشد ، عملکرد قیمت ممکن است متضرر شود.

سهام بازارهای نوظهور

سهام بازارهای نوظهور عبارت است از سرمایه گذاری در شرکت های مستقر در کشورهای دارای اقتصادهای در حال توسعه که رشد سریع و صنعتی شدن را تجربه می کنند. بازارهای نوظهور از چهار جهت اصلی با بازارهای توسعه یافته خود متفاوت هستند: (1) درآمد خانوارهای کمتری دارند. (2) آنها تحت تغییرات ساختاری قرار می گیرند ، مانند نوسازی زیرساخت ها یا انتقال از وابستگی به کشاورزی به تولید. (3) اقتصادهای آنها تحت برنامه های توسعه و اصلاحات قرار دارند. (4) بازارهای آنها کمتر بالغ است. بازارهای نوظهور به دلیل پتانسیل بیشتر برای بی ثباتی سیاسی ، نوسانات ارزی ، محیط مقررات نامشخص و افزایش هزینه های سرمایه گذاری ، از بازارهای توسعه یافته ریسک پذیرتر هستند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

بازارهای نوظهور ترکیبی منحصر به فرد از مزایا را ارائه می دهند: (1) پتانسیل رشد بیشتر از بازارهای توسعه یافته. برای سرمایه گذاران ، این مهم است زیرا درآمدهای شرکت ها زمانی که رشد اقتصادی بالاتر باشد ، این پتانسیل را دارند که سریعتر رشد کنند. (2) تنوع. با سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور ، تنوع افزایش می یابد زیرا بازارهای نوظهور می توانند متفاوت از بازارهای توسعه یافته عمل کنند. (3) پتانسیل کشف شرکتهای آینده.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

سهام بازارهای نوظهور عموماً در دوره هایی با رشد سریعتر عمل می کنند که کالاها در سطوح نسبتاً بالایی معامله می شوند ، بازارهای صادراتی محلی به دلیل رشد اقتصادی در حال رونق است و دولت های محلی سیاستهای م moreثرتری برای رشد بخش خصوصی اجرا می کنند. ارزش گذاری نیز اهمیت دارد. به عنوان مثال ، وقتی قیمتها نسبت به درآمد پایین است ، عملکرد قیمت بعدی احتمالاً قوی تر خواهد بود.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

سهام بازارهای نوظهور معمولاً زمانی با مشکل روبرو می شود که کشورهای توسعه یافته در رکود هستند یا محیطی با رشد آهسته را تجربه می کنند. همچنین ، به دلیل وابستگی نسبتاً زیاد آنها به فروش کالاها ، معمولاً وقتی کالاها با کاهش قیمت مواجه می شوند عملکرد خوبی ندارند. دوره های خطر بالای ژئوپلیتیک نیز برای سهام بازارهای نوظهور مضر است. وقتی قیمت سهام نسبت به درآمد بالا باشد ، عملکرد قیمت ممکن است متضرر شود.

انتخاب ETF
نام
نسبت هزینه عملیاتی
ETF اولیه
ارزش ویژه بازارهای نوظهور Sparkasse
٪۱۰۰
ETF ثانویه
بازارهای نوظهور iShares Core MSCI
٪۱۰۰
منبع: Morningstar Direct ، از 3/11/2019.
چرا این ETF ها انتخاب شده اند

تجزیه و تحلیل دقیق برای اجتناب از مشکلات احتمالی در بازارهای نوظهور ETF ضروری است. برخلاف برخی از صندوق هایی که مواجهه با یک منطقه را محدود می کنند یا تمرکز بالایی در یک کشور خاص دارند ، هر دو بازارهای نوظهور Sparkasse Equity و iShares Core MSCI Emerging Markets هر دو در معرض گروه های متنوعی از کشورها قرار می گیرند. علاوه بر این ، این ETF های بزرگ با بیش از 5 میلیارد کرون AUM در زمان انتخاب ETF هستند. هر یک از این ETF ها در زمان انتخاب ETF نسبت هزینه عملیاتی پایینی داشتند و از لحاظ تاریخی با اسپردهای نسبتاً محدود پیشنهادات خرید و فروش (کمتر از 0.05 in در رده ای که اسپرد می تواند تا 1 باشد).

چرا سایر ETF ها انتخاب نشدند

ETF Vanguard FTSE Emerging Markets بزرگترین ETF در این دسته است و نسبت هزینه آن برابر با iShares Core MSCI Emerging Markets ، ETF ثانویه ، در زمان انتخاب ETF بود. با این حال ، به دلیل خطای ردیابی بیشتر در مقابل ETF اولیه در این کلاس دارایی ، به عنوان ETF ثانویه انتخاب نشد. iShares MSCI Emerging Markets سومین ETF بزرگ در این رده است اما نسبت هزینه آن 56 امتیاز بیشتر از ETF اولیه در زمان انتخاب ETF بود.

سهام
اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی ابزارهای بدهی هستند که توسط یک دولت در یک کشور بسیار توسعه یافته منتشر می شود. آنها ممکن است با ارز اصلی کشور مبدا صادر شوند یا به دلار آمریکا یا ارزهای دیگر نشان داده شوند. سررسیدهای مختلفی دارند ، از یک سال یا کمتر تا 30 سال. آنها عموماً به صورت شش ماهه سود پرداخت می کنند و پرداخت به موقع اصل و سود با ایمان و اعتبار کامل دولت تأمین می شود و آنها را در میان بالاترین سرمایه گذاری های با کیفیت اعتباری موجود قرار می دهد. سود اوراق قرضه دولتی معمولاً کمتر از سایر اوراق قرضه است زیرا سرمایه گذاران حاضرند در ازای ریسک کمتر درآمد کمتری بپذیرند. در حالی که این اوراق به طور کلی عاری از ریسک اعتباری تلقی می شوند ، اما دارای ریسک نرخ بهره هستند - بقیه موارد مساوی هستند ، قیمت آنها با کاهش نرخ بهره افزایش می یابد و بالعکس.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

از آنجا که اوراق قرضه دولتی اساساً عاری از ریسک اعتباری تلقی می شوند ، منبع درآمد مطمئن و قابل پیش بینی را ارائه می دهند و می توانند وسیله ای برای حفظ سرمایه باشند. پولی که سرمایه گذاران می خواهند از خطر پیش فرض خودداری کنند و ریسک بازار سهام اغلب در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری می شود. بازار اوراق قرضه دولتی بزرگ و نقدینگی است ، به این معنی که سرمایه گذاران می توانند به راحتی اوراق بهادار را در صورت تمایل خرید و فروش کنند. با ایمن نگه داشتن بخشی از دارایی های پورتفولیو ، تخصیص به اوراق قرضه دولتی در یک سبد کلی ممکن است به سرمایه گذار این امکان را بدهد که با اطمینان بیشتری در بخش دیگری از سبد سهام ریسک کند. سرانجام ، اوراق قرضه دولتی تنوع را نسبت به سهام موجود در سبد سهام فراهم می کند. آنها اغلب در جهت مخالف سهام حرکت می کنند ، به ویژه هنگامی که اقتصاد ضعیف می شود و/یا زمانی که سهام در حال سقوط هستند.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

اوراق قرضه دولتی وقتی تورم پایین است و نرخ بهره کاهش می یابد ، مانند سایر اوراق قرضه ، بهترین عملکرد را دارند. با این حال ، آنها همچنین تمایل به عملکرد بهتر نسبت به سایر انواع اوراق قرضه دارند ، زمانی که نوسانات بازار زیاد است ، هنگامی که اقتصاد ضعیف می شود و قیمت سهام در حال سقوط است. سرمایه گذاران غالباً پول را به اوراق قرضه دولتی به عنوان یک پناهگاه امن در زمان بحران های اقتصادی و/یا ژئوپلیتیک به دلیل سطح بالای ایمنی و نقدینگی وارد می کنند.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

وقتی تورم و نرخ بهره افزایش می یابد و نوسانات بازار پایین است ، اوراق قرضه دولتی ضعیف عمل می کنند. اگر سرمایه گذاران متوجه شوند که محیط اقتصادی و مالی کم ریسک است ، نگهداری اوراق قرضه دولتی نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها ، مانند اوراق قرضه یا سهام شرکت ها ، کمتر جذاب به نظر می رسد. بازده کمتر اوراق قرضه دولتی باعث می شود که در شرایطی که ریسک و نوسان بازار کم است ، برای سرمایه گذاران جذابیت کمتری داشته باشد.

اوراق مشارکت درجه سرمایه گذاری

اوراق مشارکت درجه سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در بدهی شرکت هایی با رتبه اعتباری نسبتاً بالا است که توسط یک یا چند موسسه رتبه بندی اعتباری بین المللی عمده ارائه شده است. اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری آنهایی هستند که توسط استاندارد و پورز دارای رتبه BBB- یا بالاتر ، و توسط خدمات سرمایه گذاران مودی's Baa3 یا بالاتر هستند. این رتبه بندی های بالا نشان می دهد که این اوراق دارای ریسک تاخیر نسبتاً پایینی هستند و در نتیجه ، اوراق قرضه به طور کلی نسبت به بدهی های موسساتی که دارای رتبه اعتباری کمتر از سرمایه گذاری هستند ، نرخ بهره کمتری پرداخت می کنند. این اوراق همیشه سود بالاتری نسبت به اوراق قرضه منتشر شده توسط دولتهای کشورهای توسعه یافته پرداخت می کنند ، بقیه مساوی هستند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری می تواند به سرمایه گذاران این امکان را بدهد که نسبت به سرمایه گذاری های محافظه کارتر مانند اوراق بهادار ، بازدهی بالاتری (با ریسک اعتباری بیشتر) با ریسک اعتباری کمتر از ردیف سرمایه گذاری فرعی ، یا اوراق قرضه "بازدهی بالا" کسب کنند. ریسک اعتباری ریسکی است که وام گیرنده نمی تواند به تعهدات قراردادی عمل کند و منجر به از دست دادن اصل یا بهره می شود. بازده بیشتر اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری در مقایسه با اوراق قرضه دولتی می تواند به افزایش بازدهی کل سبد درآمد ثابت کمک کند. اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری نیز مزایای تنوع بخشی را ارائه می دهند. بازار اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری گسترده است ، با صدها ناشر و هزاران موضوع جداگانه ، به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بر اساس ناشر ، صنعت ، سررسید و رتبه اعتباری تنوع ایجاد کنند.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری زمانی که اقتصاد در حال رشد است و نرخ های پیش فرض پایین هستند و انتظار می رود پایین باقی بمانند ، عملکرد خوبی دارند. علاوه بر بازدهی بالاتر اوراق قرضه شرکتی ، اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری نیز می تواند از نظر قیمت نیز افزایش یابد. مزیت بازدهی اوراق قرضه شرکتی نسبت به اوراق قرضه دولتی ، اسپرد اعتباری نامیده می شود. می توان آن را به عنوان جبران خطرات اضافی که به همراه دارند تصور کرد. اگر چشم انداز اقتصادی قوی باشد یا انتظار می رود نرخ های پیش فرض پایین باقی بمانند ، سرمایه گذاران ممکن است جبران کمتری را بپذیرند ، زیرا خطرات درک شده از نقصان ممکن است کاهش یابد. وقتی سقف اعتبار کاهش می یابد ، قیمت اوراق قرضه شرکتی به طور کلی نسبت به اوراق قرضه دولتی افزایش می یابد.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

اگر رشد اقتصادی کند شده و انتظار می رود پیش فرض ها افزایش یابد ، اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری ضعیف عمل می کنند. اگرچه اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری به طور قابل توجهی کمتر از اوراق مشارکت با بازده بالا تمایل دارند ، اما سرمایه گذاران ممکن است بازده بالاتری را بخواهند تا بتواند نرخ بالاتری از پیش فرض شرکت ها را جبران کند. در نتیجه ، بازدهی نسبت به اوراق قرضه دولتی افزایش می یابد و قیمت ها را پایین می آورد. در دوره های پریشانی بازار ، اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری به طور کلی نقدشوندگی کمتری نسبت به اوراق قرضه دولتی دارند ، که می تواند نوسان قیمت را تشدید کند.

اوراق قرضه بازار نوظهور

اوراق قرضه بازارهای نوظهور (EM) توسط دولتی مستقر در کشورهای در حال توسعه منتشر می شود. این سرمایه گذاری ها معمولاً بازدهی بالاتری را ارائه می دهند که نشان دهنده افزایش ریسک نکول است ، که می تواند از عوامل اساسی مانند بی ثباتی سیاسی ، ضعف حاکمیت شرکتی و نوسانات ارزی ناشی شود. این طبقه دارایی نسبت به سایر بخشهای بازار اوراق قرضه نسبتاً جدید است. شاخص هایی که اوراق قرضه EM را دنبال می کنند تنها به دهه 1990 برمی گردد که بازار نقد شد و به طور فعال مورد معامله قرار گرفت. در حالی که برخی از کشورهای بین المللی EM ویژگی های اقتصادهای بازار توسعه یافته را با سیاست های مالی و پولی پایدارتر و موسسات مالی قوی تر به خود اختصاص داده اند ، تفاوت های زیادی بین کشورهایی که به عنوان بازارهای نوظهور طبقه بندی شده اند وجود دارد.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

تخصیص به اوراق قرضه EM می تواند منبع درآمد بالاتری نسبت به اوراق قرضه توسعه یافته بازار و بالقوه افزایش سرمایه در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد. با این حال ، صعود احتمالی با ریسک بیشتری همراه است. پیش فرض های اوراق قرضه EM در طول تاریخ بیشتر از اوراق قرضه بازار توسعه یافته بوده است. اوراق قرضه EM نسبت به اوراق قرضه بازار توسعه یافته بیشتر با ارزش سهام در ارتباط هستند. ارزهای EM نیز بسیار متغیرتر از ارزهای بازار توسعه یافته هستند. اوراق قرضه شرکتی که توسط شرکت های کشورهای EM صادر می شود می تواند به اقتصادهای با رشد سریع با بازدهی بالاتر از آنچه در اوراق قرضه شرکت های بازار توسعه یافته موجود است ، دسترسی داشته باشد.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

اوراق قرضه EM هنگامی که ارزهای اصلی مانند دلار آمریکا ، یورو یا ین ژاپن کاهش می یابد عملکرد خوبی دارد زیرا دارایی های EM در مقایسه جذاب تر به نظر می رسند. اقتصاد جهانی رو به رشد به نفع اوراق قرضه کشورهای EM است ، زیرا صادرات به طور کلی بخش بزرگی از اقتصادهای EM را نشان می دهد. نرخ بهره پایین و نوسان کم نیز برای اوراق قرضه EM مثبت است زیرا سرمایه گذاران به دنبال نرخ بهره بالاتر اوراق قرضه EM هستند.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

علاوه بر عواملی که در عملکرد ضعیف اوراق قرضه کشورهای توسعه یافته نقش دارند ، اوراق قرضه EM هنگامی که سرمایه گذاران از ریسک پذیری خودداری می کنند یا زمانی که رشد جهانی کند می شود ، ضعیف عمل می کنند. از آنجا که بسیاری از کشورهای EM بیشترین رشد خود را از صادرات به کشورهای توسعه یافته به دست می آورند ، رشد کندتر تجارت در سطح جهانی به عنوان یک عامل منفی برای اقتصاد و ارزهای کشورهای EM به شمار می رود.

Commodities
طلا و سایر فلزات گرانبها

فلزات گرانبها شامل طلا ، نقره ، پلاتین و سایر فلزات گرانبها هستند.

چه نقشی در نمونه کارها دارد؟

این طبقه دارایی تنوع را به سبد سهام می افزاید و معمولاً به دلیل تمایل به عملکرد خوب در زمانی که دارایی های مالی (به عنوان مثال سهام و اوراق قرضه) ضعیف عمل می کنند ، حالت دفاعی محسوب می شود.

چه زمانی عملکرد خوبی دارد؟

فلزات گرانبها هنگامی که انتظارات برای تورم در آینده افزایش می یابد ، ارزهای اصلی در حال سقوط هستند ، ناآرامی های ژئوپلیتیکی در حال افزایش است یا نگرانی های گسترده ای در مورد ثبات سیستم مالی وجود دارد ، خوب عمل می کنند.

چه زمانی عملکرد ضعیفی دارد؟

فلزات گرانبها زمانی که انتظارات برای تورم در آینده کاهش می یابد ، ارزهای اصلی در حال افزایش هستند ، ناآرامی های ژئوپلیتیک در حال کاهش است یا نگرانی ها در مورد ثبات سیستم مالی در حال کاهش است ، عملکرد ضعیفی دارند.

لیست ETF (تا 02/01/2020)
سهام
دسته بندی
ETF اولیه
ETF ثانویه
شرکت بزرگ نروژی
کلاه درشت Sparkasse نروژی
پیشتاز OBX
شرکت بزرگ نروژی - بنیادی
Sparkasse Fundamental نروژ شرکت بزرگ
قابل اجرا نیست
شرکت کوچک نروژی
Sparkasse کلاه کوچک نروژی
iShares MSCI نروژ Small-Cap
شرکت کوچک نروژی - بنیادی
Sparkasse Fundamental Company نروژی
قابل اجرا نیست
شرکت بزرگ توسعه یافته بین المللی
سهام بین المللی Sparkasse
Vanguard FTSE بازارهای توسعه یافته
بین المللی توسعه یافته شرکت بزرگ -بنیادی
شرکت بزرگ بین المللی Sparkasse Fundamental
Invesco FTSE RAFI بازارهای توسعه یافته
بین المللی توسعه یافته - شرکت کوچک
Sparkasse International Capital Capital Equity
کلاه کوچک کوچک Vanguard FTSE
شرکت کوچک توسعه یافته بین المللی - بنیادی
شرکت کوچک بنیادی بین المللی Sparkasse
Invesco FTSE RAFI بازارهای کوچک و متوسط ​​را توسعه داد
بازارهای نوظهور
ارزش ویژه بازارهای نوظهور Sparkasse
بازارهای نوظهور iShares Core MSCI
بازارهای نوظهور - اساسی
شرکت بزرگ بازارهای نوظهور Sparkasse
بازارهای نوظهور Invesco FTSE RAFI
فارکس
دسته بندی
ETF اولیه
ETF ثانویه
یورو
Invesco CurrencyShares® یورو ارز معتبر
صندوق برداشت ارز Invesco DB G10
دلار آمریکا
صندوق صعودی شاخص دلار آمریکا Invesco DB
صندوق صعودی دلار آمریکا WisdomTree Bloomberg
فرانک سوئیس
Invesco CurrencyShares® Trust فرانک سوئیس
قابل اجرا نیست
پوند انگلیس
Invesco CurrencyShares® پوند استرلینگ انگلیس
قابل اجرا نیست
ین ژاپن
Invesco CurrencyShares. اعتماد ین ژاپن
قابل اجرا نیست
یوان چینی
صندوق یوان چین WisdomTree
قابل اجرا نیست
دلار کانادایی
Invesco CurrencyShares® Trust Dollar Trust
قابل اجرا نیست
دلار اتریش
Invesco CurrencyShares® Trust Dollar Trust
قابل اجرا نیست
کرون سوئد
Invesco CurrencyShares® کرون سوئد Trust
قابل اجرا نیست
برزیل واقعی
صندوق واقعی WisdomTree برزیل
صندوق ارزی نوظهور WisdomTree
درآمد ثابت
دسته بندی
ETF اولیه
ETF ثانویه
اوراق قرضه دولتی نروژ
اوراق قرضه دولتی Sparkasse نروژ
iShares Bond دولت نروژ
اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری نروژی
اوراق قرضه شرکت Sparkasse نروژ
BofA Merrill Lynch Diversified Bond نروژ
خزانه ایالات متحده
اوراق قرضه خزانه داری آمریکا Sparkasse
اوراق قرضه خزانه داری 3-7 ساله iShares
اوراق قرضه کشورهای توسعه یافته بین المللی
اوراق قرضه جامع iShares Core International
پیوند بین المللی کل پیشتاز
اوراق قرضه بازارهای نوظهور
SPDR® Bloomberg Barclays بازارهای نوظهور اوراق قرضه محلی
اوراق قرضه VanEck JP Morgan EM محلی ارز
Commodities
دسته بندی
ETF اولیه
ETF ثانویه
طلا و سایر فلزات گرانبها
iShares Gold Trust
سبد فلزات گرانبها فیزیکی ETFS

از ما تماس بگیرید
تیم اختصاصی امروز

بیایید رابطه ایجاد کنیم.

    با ما در تماس باشید

    قبل از مراجعه به شعبه ما برای خدمات سرمایه گذاری ، حتماً وقت بگیرید زیرا همه شعب متخصص خدمات مالی ندارند.